Дубай стал самым привлекательным местом для IPO

Investing.com — За 2022 год произошел самый сильный спад рыночных дебютов со времен финансового кризиса, однако к концу года инвестиционные банкиры, занимающиеся IPO на Ближнем Востоке, оказались заняты как никогда, и виной тому — высокие цены на нефть и приток инвесторов, пишет Business Insider.

В этом году листинги в регионе привлекли $22,6 млрд. Так, результате двойного листинга одной только компании — Americana Restaurants International Plc было получено заказов на $105 млрд при предложении на $1,8 млрд.

Глобальные банки также не сидят без дела и срочно набирают ранее бездействующие команды в Гонконге, Нью-Йорке, Лондон. Ведущие банкиры, специализирующиеся на IPO, такие как Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) и JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM)., также заметно нарастили свое присутствие в этом регионе. Крупнейший кредитор Дубая, Emirates NBD PJSC, нанял сразу трех банкиров, а Citigroup Inc (NYSE:C). за последние два года увеличила свою региональную инвестиционно-банковскую команду на 50%.

Ажиотаж в Персидском заливе, в ходе которого всего за 11 месяцев было проведено 42 региональных листинга, примечателен тем, что новые предложения в других финансовых центрах почти отсутствуют из-за высокой волатильности рынка и роста процентных ставок. Так, 8 из 10 крупнейших IPO этого года в регионе сделало 2022 год вторым лучшим годом по объему продаж акций, который можно сравнить только с 2019 годом когда Aramco (TADAWUL:2222) провела свой рекордный листинг на $29,4 млрд.

Следующий год в ОАЭ также будет загруженным. Уже сегодня Национальная нефтяная компания Абу-Даби выбрала Goldman Sachs Group, Bank of America Corp (NYSE:BAC). и First Abu Dhabi Bank PJSC в качестве совместных глобальных координаторов IPO. Растущее число хедж-фондов расширяется прежде всего в Дубае, поскольку другие финансовые центры, такие как Гонконг, Лондон и Нью-Йорк теряют свою привлекательность.

Хотя для консультантов, несмотря на круглосуточную работу над сделками на Ближнем Востоке, бум IPO не превратился пока в золотое дно. Многим это оказывается не так-то и выгодно. Один из топ-менеджеров на Уолл-Стрит даже рассказал, что его банк начал сопротивляться низкой комиссии от клиентов на Ближнем Востоке и не будет работать с предложениями, приносящими менее чем $5 млн.